Todo sobre la presentación del modelo 720 en 2016

Están obligadas a presentar esta declaración las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español que sean titulares, representantes, autorizados, beneficiarios o que tengan poder de disposición sobre los siguientes bienes: Cuentas en entidades financieras situadas en el extranjero. Valores, derechos, seguros y rentas depositadas, gestionadas o de los que sean beneficiarios en el extranjero. Bienes inmuebles y derechos sobre bienes inmuebles situados en el extranjero.

Obligación de presentar el modelo 720 del ejercicio 2013

Volvemos a encontrarnos con el nuevo plazo de presentación de la declaración informativa sobre determinados bienes en el extranjero, modelo 720.

Esta declaración informativa fue presentada por primera vez el año pasado con los datos referidos a los bienes en el extranjero durante el ejercicio 2012. Para el ejercicio 2013, el plazo de presentación de la declaración será desde el 1 de enero de 2014 hasta el 31 de marzo de 2014.

Recordemos que los bienes sobre los que existía obligación de informar se catalogaban en tres grandes bloques, esto es:

  • Cuentas en entidades financieras situadas en el extranjero.
  • Valores, derechos, seguros y rentas depositados, gestionados u obtenidas en el extranjero.
  • Bienes inmuebles y derechos sobre bienes inmuebles situados en el extranjero.

Una vez presentada la declaración modelo 720 correspondiente al ejercicio 2012, solo volverá a presentarse el modelo, cuando en relación con uno o varios de los bloques anteriores exista un incremento superior a 20.000 euros respecto de la cantidad declarada en el ejercicio 2012.

Para el caso de las cuentas en entidades financieras, se debe comparar tanto la variación en los saldos medios del último trimestre, como la variación en los saldos a 31 de diciembre, al objeto de determinar si hay o no de nuevo obligación de declarar.

En el caso de los inmuebles habrá que determinar si ha habido una variación significativa de la valoración del inmueble, o si se ha producido una adquisición o una transmisión que obligue a presentar la declaración.

Recordemos por último, el duro régimen sancionador que llevaba implícito el incumplimiento de esta obligación fiscal, que va desde los 10.000 euros por cada uno de los conjuntos de los bloques sobre los que exista obligación de declarar y no se informe, hasta la sanción correspondiente por todos aquellos datos que se hayan declarado de forma incompleta, inexacta o falsa.

Habrá que prestar especial atención para dar correcto y exacto cumplimiento a esta obligación fiscal.

Isabel Díaz Rosado
Emede y Asociados Asesores Tributarios, SLP

New informative declaration on assets and rights located abroad (model 720)

We answer the following questions: Who is required to submit the model 720? How/where is presented the model 720? When the Model 720 has to be presented? What exactly should be declared in the model 720? Are there any penalties?

1. Who is required to submit the model 720?

Individuals and entities resident in Spain, as well as permanent establishments in Spain of non-resident individuals and entities.

2. How/where is presented the model 720?

The presentation of the declaration must be made electronically through the Internet.

3. When the Model 720 has to be presented?

In general terms, it should be filed between the 01 January and 31 March of the year following that to which the information relates to. Therefore, the Model 720 corresponding to year 2013 will have to be filed between 1 January and 31 March 2014.

4. What exactly should be declared in the model 720?

The reporting obligations are concentrated in three different categories:

  1. Accounts in financial institutions located abroad.
  2. Securities, rights, insurance and annuities deposited, managed or obtained abroad.
  3. Real State and rights therein located abroad.

In case that the sum of the elements of any of these groups does not exceed 50,000 euros, the elements of that group would not need to be declared. If any of these limits were exceeded, all elements of the group must be reported. Presentation of the model 720 in subsequent years will only be mandatory when any joint balances at December 31 or the average balance had experienced an increase of over 20,000 euros in respect of which determined the presentation of the last statement. There are some exceptions defined by the law for the assets registered in the accountancy.

5. Are there any penalties?

The taxpayers that fail to declare their assets, accounts or any other rights as above explained through Model 720 will be subject to a penalty of not less than 10,000 euros. In case of a late filing, the penalty shall amount to a minimum of 1,500 euros. In addition, the late filing of this model might also have significant implications in the corresponding Personal Income Tax or Corporate Income Tax.

Amalia Gracia
Abogada / asesor fiscal / taxadvisor
Colaboradora de Emede y Asociados Asesores Tributarios, SLP